地缘政治曙光初现，全球市场应声而振，印度股市凭借国内改革红利领跑亚太市场。
GMI官网分析：特朗普与普京在阿拉斯加会晤后宣布，双方就美国对乌克兰提供安全保障“基本上达成一致”。这一消息推动周一亚洲股市普遍上涨。
投资者的目光转向美东时间8月18日下午的特朗普-泽连斯基白宫会晤，期待和平进程取得实质性进展。若顺利，将安排美俄乌三方领导人会晤，为持续多年的冲突画上句号。
印度成为市场最大亮点。Nifty 50指数盘中上涨1.5%，创下三个多月来最大单日涨幅，汽车股和消费股成为领涨先锋。
01 峰会突破，市场风险偏好回升
在阿拉斯加举行的俄美元首会晤传出积极信号。特朗普15日表示，双方就乌克兰安全保障问题“基本上达成一致”，这一外交突破暂时搁置了对俄罗斯能源出口实施额外制裁的威胁。
市场反应迅速而积极。MSCI亚太指数应声上涨0.4%，欧洲斯托克50指数期货上涨0.2%，标普500指数期货上涨0.1%。
大宗商品市场同步反应。西德克萨斯中质原油微涨0.1%至每桶62.89美元，现货黄金上涨0.7%至3357.91美元/盎司1。交易员对地缘政治风险的担忧明显缓解。
瑞穗宏观策略主管Jordan Rochester分析认为：“希望是一件强大的事情，这一结果将使风险情绪缓慢回升的态势得以延续。”
02 印度领跑，税改红利点燃市场
在外部环境改善的同时，印度国内政策发力推动市场强劲上扬。总理莫迪在独立日演讲中宣布了一项重大改革计划——将对商品与服务税（GST）制度进行十年来首次消费税改革16。
这项税制改革将把现有的四档税率（5%、12%、18%和28%）简化为两档。大部分之前按12%和28%税率征收的商品，将分别按较低的5%和18%税率征收。
市场对此反应热烈。印度汽车股和消费股周一分别大涨4.5%和2%，其中印度最大汽车制造商Maruti Suzuki股价飙升7.3%46。消费品、水泥、酒店、零售和耐用消费品等板块同样表现强劲。
花旗研究分析认为：“较低的税率应会提振总体需求和2027财年的盈利前景。”印度官员预计，这项改革不会严重冲击政府财政收入，因为政府商品及服务税收入中约有三分之二来自税率为18%的那一档。
03 全球共振，主要市场同步上扬
亚太市场呈现普涨态势。日本东证指数上涨0.6%，延续近期强势表现1。中国股市表现突出，上证指数上涨1.18%创近10年新高，沪深300指数上涨1.5%。
市场预期俄乌和平进程将减轻美国对中印购买俄罗斯石油的施压。特朗普此前曾威胁对印度出口美国商品征收50%关税，作为对其购买俄罗斯石油的惩罚。
然而，部分市场逆势下跌。韩国KOSPI指数下跌1.3%，新加坡海峡时报指数下跌0.6%9。科技股表现疲软，反映出不同板块对地缘政治变化的敏感度差异。
债券市场反应温和。10年期美国国债收益率下跌1个基点至4.30%，日本10年期国债收益率持平于1.575%1。加密货币市场承压，比特币下跌1.8%。
04 前路未卜，市场聚焦三大变数
尽管市场反应积极，但未来走向仍面临三大不确定性。特朗普与泽连斯基的会谈结果成为短期关键变量。泽连斯基政府将寻求明确的安全保障，而特朗普已暗示乌克兰可能需要做出领土让步。
美联储货币政策路径同样牵动市场神经。交易员密切关注即将召开的杰克逊霍尔全球央行年会，以评估美联储的降息前景1。利率政策转向的时机将极大影响全球资本流动。
印度市场还面临美国贸易政策的挑战。原定8月25日举行的第六轮美印贸易谈判已被推迟，特朗普政府此前威胁对印度进口商品加征25%关税。
与此同时，中国外交部长王毅于8月18日至20日访问印度，举行中印边界问题特别代表会晤。这一外交互动为印度市场增添了新的增长预期。
周一全球交易时段，孟买证券交易所的交易员们紧盯跳动的数字屏幕。Nifty指数单日飙升近400点，突破25000点心理关口，创下三个月来最佳表现。
印度汽车巨头Maruti Suzuki股价大涨7.3%，消费品板块集体上扬，市场为莫迪政府十年首次消费税改革投下信任票。
全球交易终端闪烁的绿色数字背后，地缘政治敏感性与政策红利形成双重驱动。特朗普与泽连斯基即将举行的会谈将决定这场市场狂欢的续航能力，而杰克逊霍尔央行年会的利率信号，正在不远处等待