当长三角制造业的机器轰鸣声在夏夜渐弱，江苏常熟农商行总部大楼的灯却亮至深夜。7月21日晚间，这份中期答卷令市场侧目：在区域性银行普遍承压的2025年，该行营收突破60.62亿元（同比+10.10%），净利润达19.69亿元（同比+13.55%）——两项关键指标连续三年保持两位数增长。
01 资产质量的金字塔
在常熟辛庄镇某光伏配件厂，财务经理陈莉正通过“常银微贷”APP申请300万元设备贷。30分钟后，系统自动生成授信方案——这种效率背后，是常熟银行构筑的独特资产质量防线：
| 指标 | 2025年6月末 | 较年初变动 | 行业平均 |
|---|---|---|---|
| 不良贷款率 | 0.76% | ↓0.01% | 1.25% |
| 拨备覆盖率 | 489.53% | ↓10.98% | 302.8% |
| 核心一级资本充足率 | 11.83% | ↑0.21% | 10.57% |
“每笔小微贷款都有三道防火墙，”分管风控的副行长向记者演示风控系统，“IPC技术交叉验证+产业链图谱分析+动态资产穿透监测，让不良率始终控制在0.8%警戒线下。”即便在光伏、纺织等周期性行业，该行2025年上半年不良生成率反而下降18个基点。
02 负债成本的破局术
张家港钢材贸易商老周的手机弹出一条通知：“您在我行存款利率上浮至3.25%”。这看似矛盾的“高息揽储”背后，藏着常熟银行的精妙算盘：
- 场景存款：绑定港口物流、海关缴税等场景沉淀低成本资金，结算存款占比达41%
- 生态圈建设：通过“常熟生活圈”APP接入水电煤等138项服务，低成本活期存款增长17.3%
- 同业错配：发行80亿元小微专项金融债，综合融资成本仅2.89%
这套组合拳使该行负债成本率降至2.11%，低于江浙地区农商行均值0.37个百分点。“每降低1个基点负债成本，就能多支撑3亿小微贷款投放。”计划财务部负责人表示。